你有沒有遇到過這樣的情況：公司賬面上利潤不錯(cuò)，但現(xiàn)金流卻頻頻告急？是不是覺得“賺錢”和“有錢”之間隔著一道看不見的墻？
別急，今天我們就來聊聊一個(gè)財(cái)務(wù)人常提、但普通人容易忽略的關(guān)鍵指標(biāo)——經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流動(dòng)比率。它到底多少才算合適？為什么它比凈利潤更重要？
先說個(gè)真實(shí)案例：去年我認(rèn)識(shí)的一位朋友開了一家咖啡館，年凈利潤有30萬，賬上卻差點(diǎn)發(fā)不出工資。為什么？因?yàn)榭蛻舸蠖嗍琴d賬消費(fèi)，回款周期長達(dá)60天以上。這時(shí)候，他的“凈利潤”看似光鮮，但實(shí)際經(jīng)營現(xiàn)金流是負(fù)的——這就是典型的“紙面富貴”。
那什么是經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流動(dòng)比率？簡單說，就是：
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入 ÷ 流動(dòng)負(fù)債
這個(gè)比率告訴我們：公司靠日常經(jīng)營賺到的錢，能不能覆蓋短期債務(wù)？比如，如果這個(gè)比率是1.2，說明每1元流動(dòng)負(fù)債，公司能用1.2元的經(jīng)營現(xiàn)金來還。聽起來是不是踏實(shí)多了？
那多少才合適？業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為：
? 大于1：基本健康，能自給自足；
? 1.5–2.0：非常穩(wěn)健，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)；
?? 小于1：警惕！可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。
舉個(gè)例子：一家電商公司，年銷售額500萬，凈利潤80萬，但經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流只有30萬，流動(dòng)負(fù)債卻有100萬——它的比率是0.3，遠(yuǎn)低于安全線。結(jié)果不到半年，因無法支付供應(yīng)商貨款被起訴，最終關(guān)門。
所以你看，利潤只是數(shù)字游戲，現(xiàn)金流才是命脈。尤其對(duì)創(chuàng)業(yè)者、小企業(yè)主來說，學(xué)會(huì)看這個(gè)比率，就像給自己的生意裝了個(gè)“血壓計(jì)”——不發(fā)燒時(shí)看不出問題，一發(fā)燒就真危險(xiǎn)了。
最后送一句我常寫在筆記里的提醒：
“別讓報(bào)表上的盈利，騙了你口袋里的錢?！?/p>
如果你也在做自媒體、創(chuàng)業(yè)或帶團(tuán)隊(duì)，建議把每月的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流動(dòng)比率列入你的核心財(cái)務(wù)儀表盤。數(shù)據(jù)不會(huì)撒謊，它會(huì)告訴你：你到底是真賺錢，還是在“紙上談兵”。
