常用的信用風(fēng)險財務(wù)分析方法有哪些？
大家好呀～我是你們的財經(jīng)小助手！最近很多小伙伴在問：“怎么判斷一家公司靠不靠譜？會不會突然‘暴雷’？”其實(shí)啊，信用風(fēng)險評估就是關(guān)鍵一步——而財務(wù)分析，正是我們最接地氣的“偵探工具”！今天就用問答形式，帶你輕松get幾種超實(shí)用的信用風(fēng)險財務(wù)分析方法??
Q1：什么是信用風(fēng)險？為什么要做財務(wù)分析？
信用風(fēng)險，簡單說就是對方可能還不上錢的風(fēng)險。比如你借給朋友10萬，他突然破產(chǎn)了，你血本無歸——這就是典型的信用風(fēng)險。企業(yè)也一樣！做財務(wù)分析，就像給企業(yè)“體檢”，看它有沒有“心臟病”或“貧血癥”。比如去年某新能源車企暴雷前，它的現(xiàn)金流早就亮紅燈了，但很多人沒注意，結(jié)果虧慘了。
Q2：最常用的方法有哪些？能舉個真實(shí)例子嗎？
當(dāng)然！我整理了3個超實(shí)用方法：
① 流動性比率分析（看短期還債能力）
比如流動比率 = 流動資產(chǎn) ÷ 流動負(fù)債。如果這個數(shù)字低于1，說明公司手頭的錢不夠還短期債，風(fēng)險很高！曾有個餐飲連鎖品牌，2022年流動比只有0.6，結(jié)果疫情一來，資金鏈斷裂，門店集體關(guān)門——這就是流動性陷阱的典型！
② 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（看長期健康度）
別只看總負(fù)債，要看“有息負(fù)債”占比！比如某地產(chǎn)公司負(fù)債80億，其中60億是銀行貸款，那壓力可不小。一旦利率上調(diào)或銷售放緩，立馬“斷糧”。這就像你房貸70萬，月供占收入50%，日子肯定緊巴巴。
③ 現(xiàn)金流匹配度（看真金白銀）
利潤好看≠真有錢！看看經(jīng)營性現(xiàn)金流是否為正。比如某科技公司財報顯示凈利潤1億，但經(jīng)營現(xiàn)金流只有5000萬——說明它靠賣資產(chǎn)“充數(shù)”，本質(zhì)是“紙面富貴”。這種公司，信用風(fēng)險極高！
Q3：普通人怎么用這些方法？
很簡單！如果你投資股票、理財，或者跟企業(yè)合作，先查它年報里的三大表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表）。重點(diǎn)關(guān)注流動比率、有息負(fù)債率和經(jīng)營現(xiàn)金流。哪怕不會算，也能看出“苗頭”——比如連續(xù)兩年現(xiàn)金流為負(fù)，就要小心了！
??小貼士：建議收藏這份“信用風(fēng)險自查清單”??流動比率＞1｜有息負(fù)債＜總負(fù)債40%｜經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)為正。做到這三點(diǎn)，至少避開90%的“偽優(yōu)質(zhì)企業(yè)”！
希望這篇干貨幫你少踩坑！轉(zhuǎn)發(fā)給你關(guān)心的朋友吧～???
